Варианты размещения свободных денег населением

В условиях ожиданий инвесторов по снижению ключевой ставки Банка России доходность по депозитам снижается, и все больше людей обращают внимание на другие финансовые инструменты. Большее внимание привлекают облигации федерального займа и акции российских компаний, об этом говорит статистика Банка России: в сентябре 2025 года рынок акций перешел к коррекции на фоне снижения ожиданий по росту прибыли компаний и переоценки ожиданий по ключевой ставке. Это повысило привлекательность котировок, в результате чего приток средств граждан на фондовый рынок вырос до 74,5 млрд рублей. Физлица также увеличили новые вложения в облигации федерального займа – до 61,4 млрд рублей.

В текущих условиях банки предлагают среднюю доходность в диапазоне: до 3 месяцев –14%, полгода – 13%, до года – 12%. При этом схемы с использованием кредитных карт, когда клиент в пределах льготного периода кладет деньги с кредитной карты на срочный вклад под проценты, отслеживаются банками и в последнее время активно блокируются с уменьшением льготного периода.

Поэтому гражданам, рассматривающим возможность вложения средств «вдолгую» (на срок более года), целесообразнее рассмотреть возможность приобретения облигаций федерального займа. Тем более что сами банки действуют по той же схеме: привлекают во вклады сбережения физлиц и вкладывают их в ОФЗ.

Если рассматривать ОФЗ с постоянным доходом, то высокую доходность можно обеспечить на протяжении многих лет. Текущая доходность ОФЗ периода 10 – 15 лет на уровне 13% – 13,5%. Несмотря на то, что сейчас можно найти краткосрочные вклады с большим процентом, через год, вероятнее всего, они снизятся до уровня в 8 – 10%.

Государственные облигации являются менее рисковым финансовым инструментом, чем корпоративные облигации, потому что эмитентами по ним обычно выступают органы исполнительной власти, а именно Министерство финансов РФ, соответственно, кредитный рейтинг таких эмитентов очень высокий. Также гражданам можно рассмотреть возможность вложения средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые предлагают доходность на уровне ключевой ставки и работают даже с минимумом средств клиента в 1000 рублей.

Материал подготовил Вадим Быков, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика и финансы» Ярославского филиала Финуниверситета.